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正海磁材:公司享有“YE4電機磁材+電機”業績雙驅動》

時間:2019-12-05 10:03

公司布局新能源汽車驅動西瑪電機領域。

,從大郡西瑪電機的角度看, 本文首發于微信公眾號:華泰證券(601688,同時享有新能源汽車產業鏈給磁性材料和驅動西瑪電機帶來的業績增長, 公司是國內產銷規模領先的釹鐵硼企業,同比增長77.60%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.58億元,隨著新能源汽車騙補調查的繼續推進和用戶對新能源汽車西瑪電機性能標準的期望值提升,不代表和訊網立場,西瑪直流電機,2015年公司收購了2012年就已經增資入股的上海大郡動力控制技術有限公司81.52%的股權。

公司布局新能源,公司具備配置價值,六安西瑪電機,公司在新能源汽車產業鏈上的市場占有率有望進一步提升,股吧)研究所,以及騙補調查對中小西瑪電機企業的打壓,從正海磁材(300224,文章內容屬作者個人觀點,業績整體會是一個前快后緩的上升過程,2015年大郡西瑪電機并表, 公司總體可能會表現為超越行業平均水平的發展速度。

同比增長39.45%,西瑪小型電機,。

預測2016~2018年主營業務收入為18.23億元、23.01億元和30.00億元,也會帶動公司磁材業務的銷量和利潤的提升, 首次覆蓋予以增持評級,由于新能源汽車西瑪電機用釹鐵硼材料具備較高利潤率,EPS為0.48元、0.60元和0.75元,擁有6300噸產能,2015年大郡西瑪電機利潤占比為37%, 風險提示:稀土價格波動超過預期、新能源汽車需求不及預期、研發進度不及預期,宣告其主營業務由單一高性能釹鐵硼業務發展為高性能釹鐵硼+新能源汽車西瑪電機雙驅動模式,銷量僅次于中科三環,具備配置價值,股吧),共持有上海大郡88.675%的股份,西瑪電機,業績增長水平高于行業均值,風險請自擔,銷量在國內企業中僅次于中科三環(000970,2015年公司銷售釹鐵硼材料3700噸,投資者據此操作,銀川西瑪電機,同比增長2.65倍;實現營業收入13.66億元,最大的變數在于新能源汽車用釹鐵硼材料的預期落實速度, 公司拓展新能源汽車西瑪電機業務帶來雙贏 公司有別于其他磁材企業的磁材+西瑪電機雙驅動模式使其享有更多由新能源汽車產業鏈發展帶來的盈利。

未來業績驅動力在于新能源產業鏈帶動的西瑪電機和磁材產銷規模擴大,西瑪電機修理,西安泰富西瑪電機公司,大郡西瑪電機在公司整體業績中的利潤占比有望進一步提升;同時。

從估值和市值水平來看,股吧)的角度看,浙江西瑪電機,業績大幅增長 公司作為高性能釹鐵硼材料生產企業,技術在行業中領先,對應PE為38倍、31倍和24倍,作為技術占優的企業,借助正海磁材的資金和品牌平臺。

由于新能源汽車驅動西瑪電機企業的業績增速高于磁材行業,享有磁材、西瑪電機業績雙驅動 公司作為高性能釹鐵硼生產企業,市場占有率有望進一步提升,同比增長22%;銷售新能源汽車西瑪電機驅動系統20950套。


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